投哪网吴显勇：从存款保险制度看P2P网贷的风险准备金模式

     11月30日，国 务院法制办公室正式发布《存款保险条例（征求意见稿）》及相关通知，中国首项存款保险制度有望近期出台。征求意见稿规定，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。也就是说，同一存款人在同一家银行所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的，全额赔付;超过50万元的部分，从该存款银行清算财产中受偿。

     什么是存款保险？存款保险是指银行缴纳一定额度的保费，为特定范围存款账户购买保险。一旦银行面临破产倒闭，将由存款保险机构向存款者支付部分或全部存款。

    存款保险制度的推行，意味着银行几十年来的刚性兑付传统以及银行无限兜底的“潜规则”即将打破。值得一提的是，打破传统银行的刚性兑付思维与P2P网贷行业“去担保化”的监管思路不谋而合。此前银监会曾对P2P的监管划出四条监管“红线”，其中很重要的一条便是要求平台自身不得提供担保，也使得网贷平台的“去担保化”成为行业热议的话题。

    投哪网CEO吴显勇在出席行业论坛会议时曾多次强调，从行业长远发展的角度来看，P2P网贷投资者的刚性兑付思维必须要打破，并率先在业内提出“去担保化”，坚持P2P平台首先应该作为信息中介，而不是信用中介。那么平台的“去担保化”是不是就意味着投资者的权益就得不到保障了呢？当然不是。对此，投哪网CEO吴显勇表示，平台去担保化之后，要实现对投资者权益的最大保护，一方面有赖于投资者投资者本身的成熟，提高投资者风险识别的能力；另一方面，制度的设计也非常关键，比如建立相应的风险保证金制度。

    风险保证金，是根据借款人的信用等级收取一定的比例以及平台自身的投入构成，在出现比较大的系统性风险或逾期时，启动风险保证金，对投资人进行先行赔付，最大程度保障投资人的权益。

    投哪网的风险准备金运营模式，在充分保护投资人权益的前提下，降低了平台自身的运营风险。截止2014年10月底，投哪网风险准备金余额为865.16万元，拨备覆盖率为188.32%，远高于行业100%的健康水平之上。拨贷比为2.13%，大幅高于网站目前1.13%的不良率，拨备充分。

    刚性兑付的依赖，不利于网贷投资人风险意识的培养，反而给了不法分子空间，借保本保息之口行诈骗、旁氏之实，劣币驱逐良币，不利于行业的健康发展。风险准备金模式，能较好地解决风险共担，平台责任划分的问题，在“去担保化”和行业洗牌的大背景下，获得越来越多的投资人及平台从业者的接受与认可。